Fx Options Breakeven

Breakeven Point - BEP O ponto de equilíbrio é o nível de preço em que o preço de mercado de um título é igual ao custo original. Para negociação de opções, o ponto de equilíbrio é o preço de mercado que uma ação deve alcançar para um comprador de opção para evitar uma perda se exercerem a opção. Para um comprador de chamadas, o ponto de equilíbrio é o preço de exercício mais o prémio pago, enquanto o ponto de equilíbrio para uma posição de venda é o preço de exercício menos o prémio pago. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Breakeven Point - BEP Os investidores usam opções para comprar o direito de comprar ou vender um determinado estoque a um preço específico. Para tomar decisões sobre uma posição de opção, um investidor precisa saber se o preço de mercado da ação gera um ganho ou perda, razão pela qual o nível de equilíbrio é importante. Como o Bônus de Custo Impacta uma Posição de Chamada Suponha que um investidor pague um prêmio de 5 para uma opção de 50 opções de compra em ações XYZ, o que significa que o investidor tem o direito de comprar 100 ações XYZ a 50 por ação a qualquer momento antes da expiração das opções . O ponto de equilíbrio para a opção de compra é o preço de exercício 50 mais o prêmio de 5 chamadas, ou 55. Se, por exemplo, o estoque está negociando a 60 por ação, o proprietário da chamada compra o estoque em 50 e vende os títulos nos 60 preço de mercado. O lucro é 60 menos 55, ou 5 por ação. Factoring em uma opção de venda O ponto de equilíbrio também é usado para determinar quando um comércio de opção de venda é rentável. Neste exemplo, suponha que um investidor pague um prêmio de 6 por uma opção de 30 put em ações da ABC, o que permite ao comprador put vender 100 ações da ABC em 30 por ação até a data de vencimento das opções. O preço de equilíbrio das posições de venda é 30 menos o prêmio de 6, ou 24. Se o estoque está negociando a um preço de mercado de 22, por exemplo, o proprietário posto pode comprar o estoque em 22 e vender os títulos em 30 exercendo o put. O ganho é 30 preço de venda menos 28 (22 custo por ação mais o prémio 6), ou 2 por ação. Exemplos de Contas Contábeis Contadores definem breakeven como o nível de vendas que paga por todos os custos e que gera um lucro de zero. Gerentes calcular o nível de vendas breakeven para cobrir todos os custos da empresa e para prever um nível desejado de lucro. O ponto de equilíbrio pode ser calculado com base nas unidades vendidas ou usando o valor total em dólares das vendas e a fórmula de equilíbrio pode ser ajustada para estimar um nível objetivo de lucratividade. Como calcular o preço de equilíbrio para chamadas e colocações Antes de comprar qualquer chamada Ou colocar opção em suas aventuras de negociação de ações, você deve calcular o preço de equilíbrio. Here8217s a fórmula para descobrir se o seu comércio tem potencial para um lucro: Preço de exercício Preço do prémio de opção Comissão e custos de transação Preço de equilíbrio Assim, se you8217re comprar uma chamada de dezembro de 50 no ABC estoque que vende para um prêmio de 2,50 ea comissão é de 25 , O seu preço de equilíbrio seria de 50 2,50 0,25 52,75 por ação Isso significa que para fazer um lucro sobre esta opção de compra, o preço por ação da ABC tem que aumentar acima de 52,75. Para calcular o preço de equilíbrio para uma opção de venda, você subtrai o prêmio e os custos de comissão. Para um 50 de dezembro colocar em ações ABC que vende a um prêmio de 2,50, com uma comissão de 25, o seu ponto de equilíbrio seria 50 8211 2,50 8211 0,25 47,25 por ação Isso significa que o preço por ação da ação ABC deve cair abaixo de 47,25 Para você fazer um lucro. Certifique-se de que você entende a estrutura de taxa usada por seu corretor antes de fazer qualquer troca de opções. Taxas diferem significativamente de um corretor para o próximo. Corretores freqüentemente cobram taxas de ida e volta, que se referem às taxas que você cobra no caminho e no caminho para fora de uma posição de negociação de opções. Para calcular taxas de comissão de ida e volta na fórmula break-even, basta dobrar o custo da comissão. Opções de Opções Lucro, Perda, Período de Custo O gráfico a seguir é o gráfico de lucro / perda no vencimento da opção de compra no exemplo dado na página anterior . Break-even O ponto de equilíbrio é bastante fácil de calcular para uma opção de compra: Opção de Compra de Preço de Bônus Preço de Exercício Preço de Prêmio Pago Para ilustrar, o trader comprou a opção de compra de preço de exercício 52,50 para 0,60. Portanto, 52,50 0,60 53,10. O comerciante vai breakeven, excluindo comissões / derrapagem, se o estoque atinge 53.10 por vencimento. Para calcular os lucros ou as perdas em uma opção de compra, use a seguinte fórmula simples: Opção de Compra Lucro / Perda Preço de Ações em Vencimento - Ponto de Equilíbrio Para cada dólar o preço da ação sobe uma vez que a barreira de equilíbrio de 53.10 foi ultrapassada, Para o contrato de opções. Portanto, se o estoque ganha de 5,00 a 55,00 por vencimento, o proprietário da opção de compra faria 1,90 por ação (55,00 preço das ações - 53,10 preço de ações bônus). Assim total, o comerciante teria feito 190 (1,90 x 100 partes / contrato). Perda parcial Se o preço da ação aumentou em 2,75 para fechar em 52,75 por vencimento, o comerciante da opção perderia dinheiro. Para este exemplo, o comerciante teria perdido 0,35 por contrato (52,75 preço das ações - 53,10 preço de ações bônus). Portanto, o operador hipotético teria perdido 35 (-0,35 x 100 ações / contrato). Para resumir, neste exemplo de perda parcial, o comerciante opção comprou uma opção de compra porque eles pensavam que o estoque iria subir. O comerciante estava certo, o estoque subiu 2,75, no entanto, o comerciante não estava certo o suficiente. O estoque necessário para mover-se mais alto por pelo menos 3.10 a 53.10 para breakeven ou ganhar dinheiro. Perda completa Se o estoque não se moveu mais altamente do que o preço de exercício do contrato da opção por expiração, o comerciante da opção perderia seu inteiro pago pago 0.60. Da mesma forma, se o estoque moveu para baixo, irrelavent por quanto moveu para baixo, então o comerciante da opção ainda perderia o 0.60 pago para a opção. Em qualquer das duas circunstâncias, o operador teria perdido 60 (-0,60 x 100 acções / contrato). Novamente, é aqui que a parte de risco limitado de compra de opção vem em: o estoque poderia ter caído 20 pontos, mas o proprietário do contrato de opção ainda só perder o seu prémio pago, neste caso 0,60. Opções de compra de compra tem muitos benefícios positivos como definido de risco e alavancagem, mas como tudo o resto, ele tem a sua desvantagem, que é explorado na próxima página.